Efektywne zarządzanie przepływami pieniężnymi - praktyka Corporate Treasury

Najważniejszą rolą, obecnie zarządzających finansami menedżerów, jest umiejętność gospodarowania środkami pieniężnymi – ich przepływami między firmą, jej dostawcami, klientami, instytucjami finansowymi i podmiotami publicznymi. Aby to osiągnąć trzeba właściwie zarządzać szeregiem rodzajów ryzyka związanych z tym obszarem. Nasze seminarium odpowiada na rosnące potrzeby w zakresie wiedzy i umiejętności efektywnego zarządzania przepływami pieniężnymi.

Adekwatne zarządzanie gotówką i przepływami pieniądza decyduje o przewadze strategicznej nowoczesnej firmy w XXI wieku. Obserwowana od kilku lat, narastająca zmienność zdarzeń gospodarczych, otoczenia prawnego i ekonomicznego zmusza menedżerów, właścicieli i zarządy firm do wyjątkowo rozważnego decydowania o alokacji środków generowanych w działalności gospodarczej.

Dlatego właśnie nabiera znaczenia funkcja Corporate Treasury, która w ramach zarządzania finansami, polega na prowadzeniu gospodarki pieniężnej jako stałego elementu monitorowania i kontrolowania przepływów środków pieniężnych w firmie. Kluczową rolą tej funkcji jest zarządzanie płynnością i ryzykiem finansowym w firmie.

Dzięki kwalifikacjom zdobytym na naszym dwudniowym spotkaniu, podejmowane przez Państwa decyzje finansowe, w zakresie zarządzania przepływami pieniężnymi, będą poparte kompleksową wiedzą tego niezwykle ważnego obszaru. Aby to osiągnąć przeprowadzimy liczne ćwiczenia praktyczne, przedstawimy przykłady i symulacje obliczeniowe.

PODCZAS SEMINARIUM PRZEDSTAWIMY OBSZARY Z ZAKRESU:

• Analizy sytuacji finansowej firmy w zakresie przepływów pieniężnych
• Oceny ryzyka płynności firmy w kontekście zewnętrznych warunków ekonomicznych oraz strategii firmy
• Podejmowania optymalnych decyzji biznesowych w oparciu o finansową informację zarządczą
• Sposobów efektywnego zarządzania należnościami i zapasami w celu ograniczenia ich kosztów oraz poprawy rotacji
• Budowania funkcji Corporate Treasury w ramach firmy – zarządzanie gospodarką pieniężną
• Praktycznego zastosowania technik ograniczania ryzyka walutowego i stopy procentowej, interpretacji najważniejszych wskaźników finansowych
• Umiejętnego korzystania z finansowanie zewnętrznego – banki i inne instytucje finansowe jako źródło płynności finansowej dla firmy

SEMINARIUM POPROWADZI

JAKUB MAKURAT - Przez 15 lat związany z sektorem usług finansowych, głównie z bankowością korporacyjną gdzie zajmował istotne stanowiska zarówno w sprzedaży, doradztwie jak i ocenie ryzyka kredytowego. Posiada duże doświadczenie w obszarze globalnych rynków finansowych oraz finansowaniu i obsłudze transakcji handlu zagranicznego. Zarządzał Departamentem Rynków Finansowych w Deutsche Bank. Doradzał przy realizacji wielu złożonych transakcji w Polsce i za granicą. Posiada ugruntowaną, praktyczną wiedzę i umiejętności w zakresie analizy finansowej, zarządzania ryzykiem finansowym i pozyskiwania finansowania. Z powodzeniem zrealizował wiele zadań i projektów biznesowych osiągając wybitne rezultaty w sprzedaży, zarządzaniu zespołem i zarządzaniu ryzykiem kredytowym i finansowym. Publikuje artykuły z zakresu bankowości i finansów. Od 2004 roku prowadzi wiele projektów szkoleniowych z zakresu finansów dla pracowników i kadry menedżerskiej znaczących instytucji finansowych w Polsce oraz wielu przedsiębiorstw krajowych i zagranicznych.

PROGRAM:

PIERWSZY DZIEŃ

8:30 - 16:15

1. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE JAKO CZYNNIK DETERMINUJĄCY ZARZĄDZANIE MAJĄTKIEM I KAPITAŁEM W PRZEDSIĘBIORSTWIE

• Model biznesowy firmy i jego wpływ na cykl rotacji gotówki
• Podejmowanie decyzji menedżerskich w oparciu o pozycje gotówkowe przedsiębiorstwa
• Badanie profilu ryzyka w działalności operacyjnej przedsiębiorstwa
• Źródła gotówki w gospodarce finansowej przedsiębiorstwa
• Zarządzanie środkami finansowymi w krótkim i długim okresie

2. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ AKTYWÓW

• Płynność finansowa jako podstawowy warunek stabilności finansowej firmy
• Majątek obrotowy i kapitał pracujący jako podstawowe miary potencjału pieniężnego w przedsiębiorstwie
• Proces tworzenia płynności finansowej w różnych modelach biznesowych
• Zarządzanie ryzykiem utrzymania wypłacalności finansowej i płynności
• Analiza aktywów i pasywów bilansu w kontekście zarządzania gotówką
• Majątek obrotowy, czynniki kształtujące elementy płynności zapasów i należności

3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ NALEŻNOŚCI

• Finansowanie bieżących potrzeb firmy: pojęcie kapitału pracującego, praktyczna analiza płynności
• Zarządzanie należnościami i rola kredytu kupieckiego
• Zarządzanie ryzykiem kredytowym należności handlowych
• Źródła informacji oraz analiza danych finansowo - ekonomicznych przy wyznaczaniu limitów kredytu kupieckiego
• Dyscyplina płatnicza należności
• Narzędzia i techniki wspierające ściągalność należności

ĆWICZENIE: Obliczanie zapotrzebowania na kapitał pracujący

ĆWICZENIE: Wyznaczanie optymalnego kredytu kupieckiego

4. OPTYMALNE ZARZĄDZANIE ZAPASAMI

• Branżowa analiza poszczególnych kategorii zapasów
• Analiza kosztów logistycznych i magazynowych
• Praktyczne zastosowanie kontroli w zamówieniach surowców i towarów
• Wpływ cyklu produkcyjnego na koszty zapasów
• Wpływ zarządzania zapasami na wyniki finansowe firmy i płynność finansową
• Optymalny i bezpieczny poziom zapasów – zarządzanie rotacją

Case Study : Analiza porównawcza zarządzania zapasami w różnych rodzajach działalności

5. ZARZĄDZANIE ŚRODKAMI PIENIĘŻNYMI

• Rodzaje i charakterystyka pieniężnych składników majątku obrotowego
• Planowanie przypływów i wypływów środków pieniężnych w firmie
• Synchronizacja terminów płatności i zapłaty
• Wyznaczanie optymalnego stanu gotówki
• Przechowywanie środków pieniężnych i lokowanie nadwyżek
• Wybór optymalnych inwestycji krótkoterminowych: okres zapadalności, ryzyko wypłacalności depozytariusza lub emitenta, płynność, opodatkowanie dochodu
• Zarządzanie rachunkami bankowymi, rozwiązania „cash managment” w bankach komercyjnych

DRUGI DZIEŃ

8:45 - 16:00

1. PRZEGLĄD RODZAJÓW RYZYKA FINANSOWEGO W DZIAŁALNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA

• Zarządzanie ryzykiem w przedsiębiorstwie
• Ryzyko finansowe i jego odmiany, kursy walutowe, stopy procentowe, towary i surowce
• Wpływ profilu strategii i ryzyka biznesowego na metody zarządzania finansami
• Rola Corpotate Treasury w identyfikowaniu i ograniczaniu ryzyka finansowego
• Tworzenie dokumentów i procedur zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie
• Aspekty organizacyjne i kompetencje menedżerskie w zakresie zarządzania gospodarką pieniężną w przedsiębiorstwie

2. FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ I POZYSKIWANIE ŚRODKÓW W INSYTYUCJACH FINANSOWYCH

• Mierzenie potrzeb finansowych firmy, ocena zapotrzebowani na zewnętrzne środki finansowe
• Zastosowanie odpowiednich relacji między finansowaniem, kapitałem własnym i kapitałem obcym
• Rodzaje kredytów bankowych i ich zastosowanie
• Wykorzystanie faktoringu i leasingu w finansowaniu aktywów
• Ocena zdolności kredytowej przez banki i inne instytucje finansowe
• Praktyczne aspekty dokumentacji kredytowej i zabezpieczeń
• Emisja długu jako alternatywa finansowania

ĆWICZENIE: Ocena porównawcza kilku źródeł finansowania zewnętrznego

3. RYZYKO WALUTOWE I RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ W ZMIENNYM OTOCZENIU EKONOMICZNYM – PRAKTYCZNE METODY OGRANICZANIA CZ. I

• Potrzeby zabezpieczania ryzyka zmiany kursu walutowego w przedsiębiorstwie
• Cele i potrzeby przedsiębiorstw w zakresie zawierania transakcji zabezpieczających
• Ochrona przychodów
• Zabezpieczanie poziomu kosztów
• Zabezpieczanie pozycji bilansowych
• Wewnętrzne metody zarządzania ryzykiem; denominowanie cen
• Rodzaje instrumentów pochodnych: transakcje terminowe; forward; transakcje SWAP; opcje walutowe
• Rachunkowość zabezpieczeń
• Księgowanie transakcji pochodnych
• Zabezpieczenie wartości godziwej
• Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
• Zabezpieczenie udziału w aktywach
• Instrument Zabezpieczany
• Pozycja zabezpieczana

• Aspekty podatkowe instrumentów zabezpieczających

Case study: Zabezpieczenie ryzyka walutowego na przykładzie firmy importującej i eksportującej

4. RYZYKO WALUTOWE I RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ W ZMIENNYM OTOCZENIU EKONOMICZNYM – PRAKTYCZNE METODY OGRANICZANIA CZ. II

• Ryzyko stóp procentowych jako czynnik wpływający na stopę zwrotu z inwestycji rzeczowych i kapitałowych
• Czynniki wpływające na zmiany stóp procentowych
• Inflacja i realne stopy procentowe w perspektywie oceny efektywności ekonomicznej projektu inwestycyjnego
• Instrumenty służące zarządzaniu ryzykiem zmiany stopy procentowej
• Tworzenie polityki zabezpieczeń ryzyka finansowego w przedsiębiorstwie
• Podsumowanie seminarium – rola zarządzania gospodarką pieniężną w firmie

Koszt szkolenia dla jednej osoby: 1480 zł netto
za zgłoszenie do dnia 2012-02-17 otrzymasz 10% rabatu
za zgłoszenie co najmniej 2 osób otrzymasz 5% rabatu

Szczegółowe informacje:
tel.: 22 83 01 310
tel. kom.: 603 081 809
fax: 22 83 00 090


Więcej informacji: