Zarządzanie finansami w grupie kapitałowej

W czasach spowolnienia gospodarczego jednym z głównych zadań osób odpowiedzialnych za zarządzanie finansami przedsiębiorstwa jest dążenie do minimalizacji kosztów, pozyskiwanie nowych źródeł finansowania oraz maksymalizowanie korzyści z posiadanej gotówki.

ZAPREZENTUJEMY:

• metody ekonomiczno – finansowego zarządzania w spółkach powiązanych kapitałowo
• zewnętrzne i wewnętrzne narzędzia nadzoru właścicielskiego i kontroli nad spółkami
• skuteczną organizację spółek zależnych w grupie kapitałowej, umacniających zarządzanie właścicielskie
• politykę cen transferowych jako narzędzie polityki podatkowej w grupie kapitałowej
• najczęstsze problemy pojawiające się podczas sporządzania cash- flow

WSKAŻEMY:

• jak zachować płynność finansową w dobie kryzysu?
• jakie są najbardziej korzystne formy pozyskania finansowania przez grupę kapitałową?
• jakie nowoczesne narzędzia i techniki stosowane są w procesie wyceny przedsiębiorstw?
• jakie czynniki mają wpływ na maksymalizację wartości spółki?
• jak uniknąć błędów w procesie określania wartości w grupie kapitałowej?
• jak powinien wyglądać system raportowania pomiędzy spółkami?
• jaki jest zakres, istota zmian w zasadach sporządzania i prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz jak przeprowadzić jego analizę?

ZAPRASZAMY NA DZIEŃ SPECJALNY:

Cash Pooling - nowoczesna forma zarządzania płynnością finansową - 1 kwietnia 2009 r.

Program

1. PŁYNNOŚĆ W DOBIE KRYZYSU - ZASADY EKONOMICZNO – FINANSOWEGO ZARZĄDZANIA W GRUPACH KAPITAŁOWYCH

• konstrukcja i funkcje grup kapitałowych
• problemy zarządzania finansowego w grupie kapitałowej i metody minimalizacji ryzyka
• zarządzanie finansowe działalnością bieżącą i inwestycyjną
• określenie centrum zysków oraz centrum kosztów
• alokacja majątku wewnątrz grupy
• rozliczenia pomiędzy spółką dominującą oraz spółkami zależnymi
• źródła finansowania działalności spółki - „matki”

2. POZYSKIWANIE FINANSOWANIA DLA DZIAŁALNOŚCI GRUP KAPITAŁOWYCH

• wybór instrumentu finansowania wspomagającego płynność - wkład kapitałowy, dłużne papiery wartościowe, kredyt czy pożyczka?
• zasady finansowania inwestycji wewnątrz grupy
• odpowiedzialność za poszczególne elementy finansów przez firmę „matkę” i firmę „córkę”
• problemy związane ze współpracą z instytucjami finansowymi

3. ZARZĄDZANIE WARTOŚCIĄ W GRUPIE KAPITAŁOWEJ

• rynkowe czynniki wpływające na wartość spółki
• znaczenie wartości przedsiębiorstwa dla akcjonariuszy, zarządów firm i innych grup interesów
• koncepcja maksymalizacji wartości spółki – zalety i wady
• formułowanie i weryfikacja strategii wzrostu wartości firmy

4. NOWOCZESNE METODY WYCENY PRZEDSIĘBIORSTW

• przesłanki wyceny przedsiębiorstw
• majątkowe, porównawcze i dochodowe metody wyceny przedsiębiorstw
• kryteria doboru metod wyceny spółki
• błędy popełniane przy określaniu wartości w grupie kapitałowej
• główne etapy w tworzeniu wartości spółki
• zarządzanie nośnikami wartości
• podnoszenie wartości w warunkach recesji

5. SYSTEM RAPORTOWANIA POMIĘDZY SPÓŁKAMI „CÓRKAMI” A FIRMĄ „MATKĄ”

• zakres raportowania
• częstotliwość raportowania
• wykorzystywane metody oceny efektów zarządzania
• przykładowe raporty ekonomiczno - finansowe

6. ZASADY NADZORU WŁAŚCICIELSKIEGO W SPÓŁKACH KAPITAŁOWYCH

• założenia i cele nadzoru właścicielskiego
• zewnętrzne i wewnętrzne narzędzia nadzoru właścicielskiego i kontroli nad spółkami
• zasady zabezpieczenia interesów właścicielskich w grupach kapitałowych

7. PRZYKŁADY PRAKTYCZNE

8. POLITYKA CEN TRANSFEROWYCH JAKO NARZĘDZIE POLITYKI PODATKOWEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ

• wpływ cen transferowych na efektywną stawkę podatkową
• metody ustalania cen pomiędzy podmiotami powiązanymi
• podejście organów podatkowych w krajach Unii Europejskiej do cen transferowych
• procedury ograniczające ryzyko podwójnego opodatkowania
• zmiany zasad dotyczących ustalania powiązań pomiędzy podmiotami

9. DOKUMENTACJA CEN TRANSFEROWYCH – ZASADY SPORZĄDZANIA DOKUMENTACJI PODATKOWEJ

• dokumentacja podatkowa jako podstawowe narzędzie obrony polityki cen transferowych
• wymagania władz skarbowych odnośnie dokumentowania cen transferowych
  podmioty zobowiązane do tworzenia dokumentacji podatkowej
  transakcje podlegające obowiązkowi dokumentacyjnemu
  zakres kontroli dokumentacji wymaganej przez przepisy art.9a ustawy o PDOP
• udokumentowanie polityki cen transferowych w przypadku braku dostępu do danych dotyczących zagranicznych kontrahentów powiązanych
• procedura żądania i wydawania organom podatkowym lub kontroli skarbowej szczególnej dokumentacji podatkowej
• sposoby dokonywania weryfikacji szczególnej dokumentacji podatkowej przez organy podatkowe lub organy kontroli skarbowej - omówienie wybranych przykładów z orzecznictwa
• współpraca międzynarodowa władz skarbowych w zakresie kontroli „transfer pricing”

10. RACHUNKOWOŚĆ GRUP KAPITAŁOWYCH W POLSCE I UNII EUROPEJSKIEJ Z UWZGLĘDNIENIEM NAJNOWSZYCH REGULACJI PRAWNYCH

• rachunkowość grup kapitałowych w przepisach unijnych i polskich
  wymogi Dyrektyw i Rozporządzeń Unii Europejskiej a UoR
  zakres stosowania MSR przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych
• skonsolidowane sprawozdania finansowe w grupach kapitałowych
  determinanty obowiązku sporządzania i publikowania sprawozdań skonsolidowanych
  zakres skonsolidowanego sprawozdania finansowego
  podmioty sporządzające skonsolidowane sprawozdanie finansowe
  elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego
  metody i zakres stosowania poszczególnych metod konsolidacji
  dokumentacja i terminy sporządzania sprawozdań skonsolidowanych
• sprawozdawczość finansowa grup kapitałowych – pojęcie, istota i elementy składowe

11. UDZIAŁ RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH W ZARZĄDZANIU FINANSAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ

• podmioty zobligowane do sporządzania rachunku przepływu pieniężnych
• sporządzanie rachunku przepływów pieniężnych metodą pośrednią oraz bezpośrednią /działalność operacyjna, inwestycyjna, finansowa/
• warianty przepływów pieniężnych a płynność firmy
• najczęstsze problemy pojawiające się podczas sporządzania rachunku przepływów

12. ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO – CASE STUDY

Koszty

Koszt szkolenia dla jednej osoby: 1680.00 zł brutto.

za zgłoszenie do dnia 2009-03-09 otrzymuje się 10.0% rabatu
za zgłoszenie więcej niż jednej osoby otrzymuje się 5.0% rabatu.
Cena obejmuje: udział w szkoleniu, materiały szkoleniowe, certyfikat uczestnictwa w szkoleniu, przerwy kawowe oraz dwa posiłki obiadowe.

Szczegółowe informacje:
Eurofinance Training
tel.: +48-prefiks-22 83 01 310
fax: +48-prefiks-22 83 00 090