Zarządzanie ryzykiem - metody zabezpieczania i kontroli

Podczas seminarium grupa doświadczonych ekspertów zaprezentuje Państwu praktyczne metody identyfikacji i analizy ryzyka w organizacji, a w szczególności:

• na czym polega zarządzanie ryzykiem, jakie są jego korzyści i ograniczenia?
• jakie są najefektywniejsze instrumenty zabezpieczające przed ryzykiem kursowym, odsetkowym i operacyjnym w przedsiębiorstwie?
• jak w oparciu o zarządzanie ryzykiem budować strategię rozwoju, wartości i konkurencyjności firmy?
• przy pomocy jakich mechanizmów kontrolnych można ograniczyć ryzyko?
• jakie są zasady księgowania i opodatkowania zabezpieczających instrumentów pochodnych?

Seminarium poprowadzą dla Państwa eksperci - praktycy, do których należą:

RAFAŁ KRZEMIEŃ
Prezes Zarządu CFE Sp. z o.o. Doświadczony kontroler i audytor wewnętrzny, posiadający wieloletnią praktykę w realizacji czynności kontrolnych, zadań audytorskich oraz kierowaniu zespołami kontroli i audytu (Dyrektor Departamentu Audytu i Kontroli w ARiMR). Doświadczony wykładowca w zakresie prowadzenia szkoleń i zajęć na studiach podyplomowych z obszaru audytu i kontroli ryzyka.

DR PIOTR MIELUS
Dyrektor Obszaru Rynków i Instytucji Finansowych Banku BPH. Od 12 lat na rynku finansowym (Polski Bank Rozwoju, BRE Bank, Bank BPH). Specjalista z zakresu zarządzaniem pozycją walutową i pozycją stopy procentowej banku przy wykorzystaniu produktów bilansowych i instrumentów pochodnych. Adiunkt i wykładowca w Szkole Głównej Handlowej.

TOMASZ LIS
Doradca Kancelarii Doradztwa Podatkowego i Kancelarii Prawnej. Członek Zwyczajny Stowarzyszenia Księgowych w Polsce jak również członek Procedury Kwalifikacyjnej dla biegłych rewidentów w Krajowej Izbie Biegłych Rewidentów. Pracownik naukowy Akademii Ekonomicznej w Katowicach.

Program

1. KLASYFIKACJA RYZYKA NA RYNKU FINANSOWYM

• rodzaje ryzyka na rynku finansowym
• charakterystyka i metody pomiaru ryzyka rynkowego
• zarządzanie ryzykiem rynkowym poprzez metody scenariuszowe
• analiza i sposoby zabezpieczania ryzyka kredytowego
• elementy ryzyka operacyjnego
• dokumentacja na rynku finansowym
• terminologia rynków finansowych
• specyfika rynku polskiego jako rynku z grupy Emerging Markets

2. INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE NA RYNKU WALUTOWYM

• analiza pozycji walutowej
• budowa terminowej krzywej walutowej
• liniowe instrumenty walutowe - kontrakt terminowy
• nieliniowe instrumenty walutowe: opcja walutowa
• analiza współczynników wrażliwości portfela opcyjnego
• standardy hurtowego rynku opcyjnego
• konstrukcja płaszczyzny zmienności
• strategie opcyjnie: zerokosztowy risk reversal, participation forward
• opcje egzotyczne: opcje barierowe, azjatyckie i binarne
• lokata dwuwalutowa jako forma inwestycji na rynku walutowym

3. INSTRUMENTY ZABEZPIECZAJĄCE NA RYNKU STOPY PROCENTOWEJ

• analiza krzywej dochodowości jako kluczowego elementu ryzyka stopy procentowej
• determinanty krzywej dochodowości
• liniowe pozabilansowe instrumenty odsetkowe - FRA, IRS, OIS
• liniowe instrumenty odsetkowe o charakterze bilansowym - FX Swap, CIRS
• nieliniowe instrumenty stopy procentowej - IRO
• analiza ryzyka portfela opcji na stopę procentową
• przykłady strategii opcyjnych na rynku stopy procentowej - cap, floor, collar
• szczegóły dokumentacji na rynku derywatów odsetkowych
• standardy kredytowe hurtowego rynku derywatów odsetkowych
• produkty strukturyzowane na rynku stopy procentowej - steepener, range accrual

4. PRAKTYCZNE ASPEKTY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM

• determinanty cen rynkowych
• elementy analizy fundamentalnej i technicznej
• analiza danych makroekonomicznych
• wybór momentu zawarcia transakcji oraz kontrahenta
• źródła ceny; analiza kosztów transakcyjnych
• sztuka negocjowania kursów
• wycena transakcji
• zarządzanie zabezpieczeniami

5. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM JAKO NARZĘDZIE STRATEGICZNE ZARZĄDU

• zarządzanie ryzykiem jako element Corporate Governance
• jak zarząd może wykorzystać ERM do celów strategicznych - korzyści
• jak zarządzanie ryzykiem zmienia dyscyplinę zarządczą i kulturę korporacyjną – warunki powodzenia?

6. PODSTAWOWE SYSTEMY KONTROLI RYZYKA

• system kontroli wewnętrznej
• czynniki wpływające na wystąpienie ryzyka
• system oceny ryzyka
• wyspecjalizowane komórki kontroli ryzyka
• rola komitetu oceny ryzyka i dyrektora ds. ryzyka
• audyt zewnętrzny i nadzór właścicielski
• raportowanie zarządzania ryzykiem

7. STUDIA PRZYPADKÓW – PODSTAWOWE TYPY RYZYKA, DECYZJE ZARZĄDCZE FIRMY ORAZ PRZYKŁADY DZIAŁAŃ NAPRAWCZYCH

8. PODSTAWOWE ZASADY RACHUNKOWOŚCI INSTRUMENTÓW POCHODNYCH

• znowelizowane akty prawne i MSR 39: cel, zakres, tematyka
• definicja i klasyfikacja instrumentów finansowych
• definicja instrumentów pochodnych
• zasady wyceny instrumentów finansowych
• zasady ujmowania księgowego instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu
• zarys zasad identyfikacji i wydzielania wbudowanych instrumentów pochodnych
• wymogi w rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z nowymi regulacjami
• rachunkowość zabezpieczeń - zasady ujmowania zabezpieczających instrumentów pochodnych

9. CO DECYDUJE O SPOSOBIE OPODATKOWANIA INSTRUMENTU POCHODNEGO?

• otoczenie prawno - podatkowe
• ramy analizy podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych
• ogólne zasady rozpoznawania przychodów i kosztów podatkowych, a specyfika pochodnych instrumentów finansowych
• cel zawarcia instrumentu pochodnego a implikacja podatkowa
• instrumenty złożone a strategie z instrumentów elementarnych
• podatek od czynności cywilnoprawnych
• podatek od towarów i usług
• klasyfikacja instrumentów pochodnych dla potrzeb podatku VAT
• implikacje w zakresie rozliczania podatku naliczonego

Koszt uczestnictwa:

Koszt szkolenia dla jednej osoby: 1480.00 zł brutto.
za zgłoszenie do dnia 2009-02-02 otrzymuje się 10.0% rabatu
za zgłoszenie więcej niż jednej osoby otrzymuje się 5.0% rabatu.

Szczegółowe informacje:
Eurofinance Training
tel.: +48-prefiks-22 83 01 310
fax: +48-prefiks-22 83 00 090